最近受到美國信用評等被調降,以及歐債危機的影響,很多人的荷包最近短少了許多。一些投資者受不了這種波動,紛紛想轉進較保守的標的,但是對著琳瑯滿目的金融商品卻無從下手,究其原因就是不了解這些商品的報酬率是多少,當然就無從選擇了。其實只要知道如何使用簡單的Excel IRR函數,就可以輕易的計算出投資報酬率,讓讀者可以輕鬆的挑對商品。 首先看一個儲蓄險的例子:Michelle看中了一個6年期的儲蓄險: 第1~6年初繳保費157,014元,到了第6年底領回100萬元。 Michelle正納悶著這樣的保單年利率是多少呢?於是拿起計算機算了起來,六年總共繳了942,084保費,也就是賺了57,916,相當於6.15% (=57916/942084),平均每年報酬率是1.02%,看起來比銀行定存都差。 然而這樣的算法是錯誤的,因為沒有把時間的因素考慮進去。雖然第一年到第六年均投入金額都是157,014,但是時間點都不同,所以到了期末時每一筆金額所獲得的本利和都不一樣,當中涉及複利問題,當然無法用簡單算術來計算。 還好微軟Excel的財務函數IRR,提供了一個既簡單又實用的工具,讓我們免除繁雜的數學,只要將所發生的現金流量輸入進去,立即就會算出投資報酬率是多少。IRR的應用非常廣泛,舉凡儲蓄險、股票投資、定期定額基金、標會以及貸款…等。任何跟金錢相關的投資,只要列得出現金流量,都可以用IRR函數計算。

創作者介紹

tc的家

tckitkit 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()